3 หุ้น AI เด่นที่นักลงทุนจับตา มองมีโอกาสโตเท่าตัว

เคยสงสัยไหมครับว่าบริษัทไหนกำลังได้ประโยชน์สูงสุดจากการปฏิวัติ AI? ตอนนี้บริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่กำลังทุ่มเงินหลายพันล้านดอลลาร์เพื่อสร้างเซิร์ฟเวอร์ ชิปเฉพาะทาง และศูนย์ข้อมูลที่ใช้พลังงานมหาศาล

จากวงจรการลงทุนมหาศาลนี้ ทำให้หุ้นหลัก 3 ตัวได้รับความสนใจอย่างมากจาก Wall Street ได้แก่ Nvidia (NVDA), Applied Digital (APLD) และ Micron Technology (MU) ซึ่งแต่ละบริษัทมีรูปแบบการเติบโตตามความต้องการ AI ที่แตกต่างกันอย่างชัดเจน

Nvidia (NVDA): ผู้นำ AI คุณภาพสูง

Nvidia ยังคงเป็นยักษ์ใหญ่เบอร์หนึ่งของฮาร์ดแวร์ AI ที่ยากจะหาใครเทียบ โดยราคาหุ้นล่าสุดปิดที่ $237.47 ซึ่งเคลื่อนไหวอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ $243.37

การซื้อขายหุ้น Nvidia ยังคงคึกคักอย่างมาก โดยมีวอลลุ่มเปลี่ยนมือมากกว่า 81.7 ล้านหุ้น ในวันเดียว และแม้ว่าราคาหุ้นจะปรับตัวขึ้นมาอย่างมาก แต่มุมมอง Forward P/E ก็ยังอยู่ที่ราว 19.6 เท่า

ตัวเลขผลประกอบการของบริษัทสะท้อนความแข็งแกร่งได้อย่างชัดเจน โดย Nvidia ทำรายได้ต่อไตรมาสได้ประมาณ 9.6 หมื่นล้านดอลลาร์ พุ่งขึ้น 106% เมื่อเทียบกับปีก่อน และรายได้ส่วนใหญ่ราว 8.9 หมื่นล้านดอลลาร์ มาจากธุรกิจศูนย์ข้อมูล (Data Center)

นักวิเคราะห์จาก Needham เพิ่งปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ไตรมาสของ Nvidia เป็น 1.09 แสนล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ เพื่อสนับสนุนกำไรต่อหุ้น บริษัทได้ขยายวงเงินซื้อหุ้นคืนเป็น 2.35 แสนล้านดอลลาร์ ไปจนถึงปี 2028

นักวิเคราะห์บน Wall Street ยังคงคำแนะนำ ซื้ออย่างแข็งแกร่ง (Strong Buy) สำหรับ Nvidia โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยที่ $328.72 การจะไปถึงเป้าหมายนี้ตั้งอยู่บนสมมติฐานว่าผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่จะเพิ่มงบลงทุน AI ต่อเนื่อง แต่ถ้าผู้ให้บริการคลาวด์ลดงบโครงสร้างพื้นฐานลง หรือเผชิญปัญหาคอขวดในการส่งมอบชิป การเติบโตของรายได้ Nvidia ก็อาจชะลอตัวลง ซึ่งอาจส่งผลให้ราคาหุ้นปรับตัวลดลงได้

เนื่องจาก Nvidia มีมูลค่าตลาดเข้าใกล้ 6 ล้านล้านดอลลาร์ การที่ราคาจะโตขึ้นอีก 1 เท่าตัวจึงต้องใช้นวัตกรรม กำไร และการประเมินมูลค่าที่สูงขึ้นอย่างมหาศาล นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่จึงมองว่า Nvidia เป็นหุ้นเทคโนโลยีคุณภาพดีที่มั่นคง มากกว่าจะเป็นหุ้นที่โตแรงระดับ 2 เท่าในเร็ววัน

Applied Digital (APLD): เดิมพันโครงสร้างพื้นฐานที่มีการเติบโตสูง

หากคุณกำลังมองหาหุ้นที่มีโอกาสสร้างผลตอบแทนสูงขึ้น Applied Digital ถือเป็นทางเลือกที่ลุยมากกว่า บริษัทนี้ทำธุรกิจสร้างและบริหารศูนย์ข้อมูลเฉพาะทาง ซึ่งออกแบบมาสำหรับการประมวลผลประสิทธิภาพสูงและงาน AI ที่ซับซ้อน

ราคาหุ้นปิดที่ $23.81 ในวันที่ 7 ตุลาคม หลังจากลดลง 6.04% จากผลประกอบการ แต่ก็เด้งกลับมาเหนือ $24 ได้อย่างรวดเร็วในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด โดยนักลงทุนให้ความสนใจสูงมาก จนวอลลุ่มการซื้อขายเกือบถึง 48.8 ล้านหุ้น

ทำไมเทรดเดอร์ถึงจับตามอง Applied Digital ใกล้ชิดขนาดนี้? นั่นเพราะรายได้ของบริษัทพุ่งขึ้นแตะ 341.9 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นการเติบโตกระโดดขึ้นถึง 322% เมื่อเทียบกับปีก่อน และทะลุคาดการณ์ของตลาดไปได้อย่างสบาย

จากนักวิเคราะห์ 15 รายที่ติดตามโดย S&P Global ตัวหุ้น Applied Digital ได้รับคำแนะนำเฉลี่ยเป็น ซื้ออย่างแข็งแกร่ง (Strong Buy) โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ย $64.57 ซึ่งคิดเป็นโอกาสปรับตัวขึ้นราว 171% ขณะที่เป้าหมายสูงสุดจาก Wall Street อยู่ที่ $93

การที่ Applied Digital จะไปถึงเป้าหมายเหล่านั้นได้ บริษัทต้องขยายพื้นที่ศูนย์ข้อมูลสำเร็จ และคว้าสัญญาเช่าระยะยาวให้ได้ อย่างไรก็ตาม ปัจจุบันบริษัทยังคงมีผลขาดทุนทางบัญชีค่อนข้างมาก หากเกิดความล่าช้าในการก่อสร้าง หรือค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานยังสูงเกินไป ราคาหุ้นอาจเผชิญความผันผวนในฝั่งขาลงได้อย่างมาก

Micron Technology (MU): รับอานิสงส์วิกฤตความต้องการหน่วยความจำ AI

แม้ว่าหน่วยประมวลผลขั้นสูงจะได้รับความสนใจในหน้าข่าว แต่ชิป AI ไม่สามารถทำงานได้เลยหากขาดชิปหน่วยความจำความเร็วสูง มวลชนจึงจัดให้ Micron Technology อยู่ตรงใจกลางของการขยายโครงสร้างพื้นฐานฮาร์ดแวร์

หุ้น Micron ปิดที่ $1,088 โดยปรับตัวเพิ่มขึ้น 4.06% ในวันเดียว และในช่วงหนึ่งปีที่ผ่านมา ราคาหุ้นพุ่งขึ้นไปแล้วราว 444%

ผลการดำเนินงานในอดีตของสินทรัพย์หรือบริษัทไม่ได้เป็นสิ่งการันตีถึงผลลัพธ์หรือผลตอบแทนในอนาคต

แม้ราคาหุ้นจะพุ่งขึ้นมาขนาดนี้ แต่ค่า Forward P/E ของ Micron ยังคงต่ำอยู่ที่ราว 6.2 เท่า เนื่องจากคาดการณ์กำไรปรับตัวสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยราคาเป้าหมายเฉลี่ยจากนักวิเคราะห์ Wall Street อยู่ที่ประมาณ $1,555

ปัจจัยขับเคลื่อนหลักของ Micron คือภาวะอุปทานตึงตัวเมื่อเทียบกับความต้องการชิปหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง (HBM) โดยผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมคาดว่า ความต้องการชิปหน่วยความจำเฉพาะทางนี้จะแซงหน้าอุปทานยาวไปจนถึงปี 2027 และ 2028

เพื่อตอกย้ำภาพรวมที่เป็นบวกนี้ Gil Luria นักวิเคราะห์จาก D.A. Davidson ได้ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของ Micron จาก $2,100 เป็น $3,000 ซึ่งมองว่ามีโอกาสปรับตัวขึ้นได้มากกว่า 175% จากราคาปิดล่าสุด

การบรรลุมูลค่า $3,000 นั้น ขึ้นอยู่กับการขาดแคลนหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูงที่ดำเนินต่อไปอีกหลายปี ซึ่งทำให้ Micron รักษาการขายในราคาแพงได้ แต่ในอดีต ตลาดชิปหน่วยความจำมีลักษณะเป็นวัฏจักร หากคู่แข่งเพิ่มอุปทานเร็วกว่าที่คาด หรือความต้องการฮาร์ดแวร์ AI ชะลอตัวลง กำไรของ Micron ก็อาจร่วงลง และกดดันให้ราคาหุ้นลดลงตามไปด้วย

เปรียบเทียบ 3 หุ้น AI ตัวเต็ง

การตัดสินใจเลือกระหว่างบริษัทเทคโนโลยีเหล่านี้ขึ้นอยู่กับกลยุทธ์การลงทุนและความสามารถในการรับความเสี่ยงของคุณ:

• Nvidia (NVDA) โดดเด่นด้วยขนาดธุรกิจ การครองตลาด และคุณภาพทางการเงิน แม้มูลค่าตลาดที่ใหญ่มากจะทำให้โอกาสปรับขึ้น 100% เป็นเรื่องที่ท้าทายกว่า
• Applied Digital (APLD) มีศักยภาพเติบโตสูงในธุรกิจผู้ให้บริการพื้นที่ศูนย์ข้อมูล แต่ก็มีความเสี่ยงด้านการดำเนินงานเนื่องจากยังมีผลขาดทุนต่อเนื่อง
• Micron (MU) ผสมผสานการประเมินมูลค่าทางบัญชีที่น่าดึงดูด เข้ากับปัจจัยหนุนที่แข็งแกร่งจากการขาดแคลนชิปหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง

แม้ว่าการขยายตัวของโครงสร้างพื้นฐาน AI จะมอบโอกาสที่แท้จริง แต่ทิศทางราคาหุ้นแต่ละตัวย่อมขึ้นอยู่กับการดำเนินงานของบริษัทและสภาวะเศรษฐกิจโดยรวมเสมอ