Bitcoin กว่า 24,000 เหรียญไหลออกจากเว็บเทรด เมื่อปริมาณเหรียญสำรองลดต่ำลง

ขยับครั้งใหญ่! Bitcoin กว่า 24,000 เหรียญ เพิ่งถูกถอนออกจากเว็บเทรด

มีเรื่องน่าสนใจเกิดขึ้นบนเว็บเทรดคริปโตเมื่อไม่นานมานี้ เพราะมี Bitcoin ล็อตใหญ่ถูกโอนออกจากกระเป๋าของเว็บเทรดภายในเวลาแค่ 24 ชั่วโมง

ข้อมูลจาก Santiment บริษัทวิเคราะห์ข้อมูลออนเชนระบุว่า มี Bitcoin (BTCBTC-0.24%) สุทธิประมาณ 24,073 เหรียญ ถูกโอนออกจากเว็บเทรดในวันจันทร์ ซึ่งถือเป็นการไหลออกสุทธิในวันเดียวที่มากที่สุดในรอบ 7 เดือน

หากจะหาตัวเลขการไหลออกในวันเดียวที่มากขนาดนี้ ต้องย้อนกลับไปถึงวันที่ 1 มีนาคมเลยทีเดียว และเมื่อเหรียญจำนวนมากถูกถอนออกพร้อมกัน จึงดึงดูดความสนใจทั้งจากเทรดเดอร์และนักวิเคราะห์อย่างมาก

Exchange Outflow คืออะไร และทำไมถึงสำคัญ?

การจะเข้าใจว่าทำไมนักวิเคราะห์ถึงจับตาปริมาณเหรียญบนเว็บเทรด เราต้องเข้าใจก่อนว่านักลงทุนเก็บสินทรัพย์ดิจิทัลกันอย่างไร

เมื่อนักลงทุนฝาก Bitcoin ไว้บนเว็บเทรด มักเป็นเพราะมีแผนจะเทรดหรือขายในเร็วๆ นี้ การเก็บเงินไว้บนเว็บเทรดช่วยให้ซื้อขายได้รวดเร็ว

ในทางกลับกัน เมื่อนักลงทุนโอน Bitcoin ออกจากเว็บเทรดไปยัง Hardware Wallet หรือ Cold Storage ส่วนตัว มักหมายความว่าพวกเขาตั้งใจจะถือยาว นึกภาพเหมือนกับการถอนเงินสดออกจากกระเป๋าสตางค์แล้วเอาไปเก็บไว้ในตู้เซฟที่บ้าน

เมื่ออุปทานบนเว็บเทรดลดลง จำนวนเหรียญพร้อมขายทันทีก็ลดลงตาม หลักเศรษฐศาสตร์พื้นฐานบอกว่า หากอุปสงค์การซื้อยังคงเดิมขณะที่อุปทานลดลง อาจทำให้เกิดภาวะตึงตัวในตลาด อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรระลึกว่า สภาวะตลาดเปลี่ยนแปลงได้รวดเร็ว และอุปทานที่ลดลงเพียงอย่างเดียวไม่ได้การันตีว่าราคาจะเพิ่มขึ้นในอนาคต

ปริมาณเหรียญสำรองบนเว็บเทรดร่วงเหลือ 6.50% ของอุปทานทั้งหมด

ข้อมูลรวบรวมโดย Santiment ชี้ให้เห็นว่า ปัจจุบัน Bitcoin ที่ถืออยู่บนเว็บเทรดลดลงเหลือราว 6.50% ของอุปทานหมุนเวียนทั้งหมดแล้ว

สัดส่วนนี้ถือเป็นจุดต่ำสุดในรอบหลายเดือนสำหรับเหรียญที่อยู่บนแพลตฟอร์มศูนย์กลาง (Centralized) ทั้งนี้ Santiment ได้แสดงความคิดเห็นต่อแนวโน้มนี้ว่า การถอนเหรียญอย่างต่อเนื่องเป็นสัญญาณของการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างของนักลงทุน

การถอนเหรียญอย่างต่อเนื่องอาจส่งสัญญาณว่านักลงทุนกำลังย้าย BTC ไปเก็บรักษาในระยะยาวมากกว่าเตรียมที่จะขาย แม้การไหลออกเพียงอย่างเดียวจะไม่ได้การันตีอะไร แต่การที่อุปทานบนเว็บเทรดลดลงก็ช่วยเสริมโครงสร้างในฝั่งขาขึ้นให้แข็งแกร่งขึ้น

แม้ว่าปริมาณเหรียญสำรองที่ลดลงจะถูกมองว่าเป็นตัวบ่งชี้เชิงบวกจากนักวิเคราะห์หลายคน แต่เหตุการณ์ทางเศรษฐกิจมหภาคภายนอกที่ไม่คาดคิด หรือการเปลี่ยนแปลงของอารมณ์ตลาด ก็ยังคงอาจจุดชนวนให้เกิดการปรับฐานราคาอย่างกะทันหันได้

นักลงทุนขนาดกลางชะลอการขาย

ข้อมูลจากแพลตฟอร์มวิเคราะห์ CryptoQuant ช่วยให้เห็นภาพลึกขึ้นว่านักลงทุนกลุ่มต่างๆ กำลังทำอะไรกันอยู่ ณ ตอนนี้

CryptoQuant ได้ติดตามการโอนเข้าของ Bitcoin จากนักลงทุนขนาดกลางไปยังเว็บเทรดหลักหลายแห่ง นักลงทุนขนาดกลางซึ่งมักหมายถึงผู้ที่ถือครอง BTC ในจำนวนปานกลาง ถือเป็นกลุ่มสำคัญที่ต้องจับตา เพราะการเคลื่อนไหวรวมกันของพวกเขาช่วยสะท้อนความเชื่อมั่นในภาพรวมได้

สิ่งที่น่าสนใจคือ การโอนเหรียญเข้าเว็บเทรดหลักจากนักลงทุนขนาดกลางกลุ่มนี้ชะลอตัวลงอย่างเห็นได้ชัด ทั้งที่ Bitcoin เพิ่งผ่านการทะยานขึ้นครั้งใหญ่ โดยพุ่งขึ้นกว่า 33% ตั้งแต่กลางเดือนสิงหาคม

เจาะลึกตัวเลข: Binance ปะทะ Coinbase

เมื่อดูพฤติกรรมในแต่ละแพลตฟอร์มการเทรด จะเห็นความแตกต่างตามกลุ่มผู้ใช้งานดังนี้:

• Binance: ค่าเฉลี่ย 7 วันของการโอนเข้า BTC จากนักลงทุนขนาดกลาง ลดลงจาก 4,155 BTC ในวันที่ 16 สิงหาคม เหลือเพียง 2,648 BTC ในวันที่ 7 ตุลาคม ซึ่งเป็นการลดลงอย่างมากถึงกว่า 36%
• Coinbase Prime: ซึ่งให้บริการสถาบันและลูกค้ารายใหญ่เป็นหลัก พบว่าการโอนเข้าขนาดกลางลดลงจาก 1,620 BTC เหลือ 1,370 BTC หรือลดลงราว 15%
• Coinbase Advanced: สวนทางไปในทิศทางตรงกันข้าม การโอนเข้าขนาดกลางที่นี่เพิ่มขึ้นจาก 2,520 BTC ในเดือนสิงหาคม มาอยู่ที่ 4,760 BTC เมื่อเร็วๆ นี้ อย่างไรก็ตาม ตัวเลขนี้ยังคงอยู่ต่ำกว่าเกณฑ์ระดับ 5,000 BTC อย่างเห็นได้ชัด

โดยรวมแล้ว ระดับการฝากเหรียญขนาดกลางใน Binance และ Coinbase Prime ในปัจจุบันยังคงต่ำกว่าช่วงที่มีการฝากเหรียญพุ่งสูงขึ้นอย่างมากเมื่อต้นปีนี้ เช่น ในช่วงเดือนกุมภาพันธ์ มิถุนายน และปลายเดือนสิงหาคม

เมื่อนักลงทุนขนาดกลางชะลอการส่งเหรียญเข้าเว็บเทรดในช่วงที่ราคาปรับตัวขึ้น โดยทั่วไปมักบ่งชี้ว่านักลงทุนกลุ่มนี้ไม่ได้รีบร้อนที่จะทำกำไรระยะสั้น

Bitcoin ทะยานจาก $63,000 ทะลวงผ่าน $84,000

การลดลงของการฝากเหรียญเข้าเว็บเทรดมีความน่าสนใจเป็นพิเศษเมื่อดูจากทิศทางราคาของ Bitcoin ย้อนกลับไปช่วงกลางเดือนสิงหาคม Bitcoin ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $63,000 แต่ตั้งแต่นั้นมา ราคาได้พุ่งทะลุ $84,000 ไปแล้ว

ตามวัฏจักรตลาดทั่วไป การที่ราคาปรับตัวขึ้นมักกระตุ้นให้นักลงทุนนำเหรียญมาฝากที่เว็บเทรดเพื่อขายทำกำไร การที่กิจกรรมการฝากลดลงขณะที่ราคาเทรดใกล้ระดับสูงขึ้น จึงสะท้อนถึงความเชื่อมั่นที่แข็งแกร่งของผู้ถือครอง

นักลงทุนควรระลึกว่า ตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลมีความผันผวนสูงโดยธรรมชาติ ผลการดำเนินงานในอดีตของสินทรัพย์ดิจิทัลไม่ได้เป็นสิ่งบ่งชี้ถึงผลตอบแทนในอนาคต และแนวโน้มราคาอาจย้อนกลับได้เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของสภาพคล่องทั่วโลกหรือพลวัตของตลาด คุณสามารถติดตามราคาเรียลไทม์และกิจกรรมการเทรดแบบสปอตได้ที่ ตลาด BTC บน Bitkub

Spot Bitcoin ETF เห็นการฟื้นตัวของเงินทุนอย่างรวดเร็ว

ความสนใจจากสถาบันผ่านกองทุน Spot Bitcoin ETF ในสหรัฐฯ แสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงของอารมณ์ตลาดอย่างรวดเร็วในสัปดาห์นี้

ในวันจันทร์ Spot Bitcoin ETF ของสหรัฐฯ มีเงินไหลออกสุทธิเกือบ 90 ล้านดอลลาร์ เนื่องจากเงินทุนสถาบันได้ถอยออกไปชั่วคราว

อย่างไรก็ตาม ท่าทีที่ระมัดระวังนั้นเปลี่ยนไปอย่างรวดเร็วในวันอังคาร ตลาด ETF ดีดตัวกลับมาอย่างแข็งแกร่ง โดยบันทึกเงินไหลเข้าสุทธิรวมกันถึง 119 ล้านดอลลาร์ภายในวันเดียว

ETF ที่มีเงินไหลเข้าสูงสุดและเงินไหลออก

การไหลของเงินทุนสถาบันมีความแตกต่างกันอย่างมากในแต่ละผลิตภัณฑ์ ETF:

• BlackRock (IBIT): นำการฟื้นตัวของตลาดด้วยการดึงดูดเงินทุนใหม่เข้ามาถึง 122 ล้านดอลลาร์ ครองอันดับหนึ่งด้านเงินไหลเข้าในวันเดียว
• Morgan Stanley (MSBT): นำเงินทุนใหม่สุทธิเข้ามาอย่างมั่นคงที่ 7.84 ล้านดอลลาร์
• Grayscale Bitcoin Mini Trust: บันทึกการไถ่ถอนสุทธิสูงที่สุดในวันนั้น โดยมีเงินไหลออกรวมประมาณ 11 ล้านดอลลาร์

การไหลของเงินทุนสถาบันสามารถผันผวนได้อย่างรวดเร็วตามสภาวะเศรษฐกิจมหภาค ความคาดหวังเรื่องอัตราดอกเบี้ย และอารมณ์ของตลาดการเงินในภาพรวม แม้การไหลเข้าของ ETF จะช่วยดูดซับอุปทานในตลาด แต่นักลงทุนสถาบันก็สามารถลดความเสี่ยงลงได้อย่างรวดเร็วเช่นกันในช่วงตลาดขาลง

สรุปและสิ่งที่ต้องจับตาต่อไป

การรวมกันของ BTC กว่า 24,000 เหรียญที่ไหลออกจากเว็บเทรด ปริมาณสำรองบนเว็บเทรดที่ร่วงลงเหลือ 6.50% ของอุปทานทั้งหมด การฝากเหรียญของนักลงทุนขนาดกลางที่ลดลง และเงินไหลเข้า ETF ที่กลับมาอีกครั้ง ทั้งหมดนี้ชี้ไปสู่สภาวะตลาดสปอตที่ตึงตัวขึ้น

จำนวนเหรียญที่อยู่บนเว็บเทรดลดลงโดยทั่วไปจะช่วยลดแรงขายในทันที อย่างไรก็ตาม ตลาดคริปโทเคอร์เรนซียังคงได้รับอิทธิพลจากปัจจัยหลากหลาย เช่น ข่าวการกำกับดูแล รายงานเศรษฐกิจมหภาค และสภาพคล่องในตลาดโดยรวม

ไม่ว่าคุณจะเป็นมือใหม่หรือเทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์ การติดตามตัวชี้วัดออนเชนและการไหลของเหรียญเข้าออกเว็บเทรดจะช่วยให้เข้าใจบริบทด้านอุปสงค์และอุปทานทั่วทั้งระบบนิเวศคริปโตได้ดีขึ้น